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2017年澳门新葡亰平台官网集团筹融资工作纪实


编辑:饶波    发布时间: 2019-02-06    浏览次数:

将集团企业信用等级提升至AAA级;注册完成1000亿元额度的统一债务融资工具DFI;完成二期中期票据注册发行工作,融资40亿元;完成四期超短期融资券发行工作,融资25亿元;通梅高速公路PPP项目获省政府批复……2017年,在省交通运输厅党组的领导下,澳门新葡亰平台官网集团审时度势,主动作为,克服金融领域强化去杠杆、强监管、银根紧缩、贷款规模大幅收紧等不利因素,充分发挥融资平台作用,化解交通存量债务,筹融资工作不断取得新的突破,确保我省高速公路建设资金源源不断。

研判形势 积极应对

澳门新葡亰平台官网集团是全省高速公路建设的重要筹融资平台,省交通运输厅党组高度重视筹融资工作的开展,厅党组书记、厅长王振才在新年伊始即对澳门新葡亰平台官网集团进行了调研,并提出明确要求:要切实担负起高速公路筹融资的重任,创新融资模式,持续扩大融资规模,提升资本运作能力,推动资产向资本转化。

“为坚决贯彻落实厅党组的安排部署,澳门新葡亰平台官网集团紧紧围绕全省高速公路建设大局,以探索融资新模式、拓宽融资渠道、不断提高融资能力为重点,研判形势,开拓进取,把一切工作尽量往前赶、往实抓,融资与资本运营同步推进,全力为高速公路建设提供充足的资金保障。”澳门新葡亰平台官网集团总经理邵新怀说。

2016年以来,国家金融监管持续趋紧,特别是进入2017年,面对的金融形势与环境比2016年更为严峻与复杂,债券发行失败案例越来越多,融资贵、融资难的问题几乎贯穿整年。

面对这一系列的不利因素,澳门新葡亰平台官网集团及早作出预判,研究出相应对策,积极筹备注册中国银行间市场交易商协会根据债务融资工具分类管理机制最新推出的债务融资工具DFI。

创新融资模式  成为东北三省首获DFI资格省属国企

澳门新葡亰平台官网集团总会计师刘超的手机微信里,关注着中国银行间市场交易商协会、财政部、银监会等十余个知名金融行业公众号,还加入了多个金融领域的微信群,群内不乏北上广金融圈内的“大咖”。每天起床拿起来翻翻手机,了解最新的金融信息,这已经成为了他生活中最基本的习惯,在遇到新形势、新政策方面难以解读的问题时,还会及时向圈内的“大咖”请教,以便第一时间掌握金融领域信息动态,调整筹融资策略。

注册DFI就来源于刘超的日常观察。2016年上半年,中国银行间市场交易商协会分层分类管理新规落地,国开行DFI项下首发江西高速10亿元超短期融资券。这一消息甫出便引起了刘超的高度关注。DFI为债务融资工具的简称,是中国银行间市场交易商协会根据债务工具分类管理机制最新推出的债务融资工具,由中国建设银行股份有限企业等7家银行联席主承销。“拥有DFI资格,即可一次性对中期票据、永续中票、短期融资券、超短期融资券最多4个债券品种的发行额度进行打包注册,并在有效期内随时自主选择发行任一品种。也就是说,在有效期内,8455新葡萄娱乐想什么时候发,选择何种模式发,都由8455新葡萄娱乐自主选择,非常灵活多变,发行效率高。”刘超说。

DFI注册条件苛刻,需要千亿级的资产规模,优质的企业信用评级,以及不低于3%的资产收益率。2016年下半年开始,澳门新葡亰平台官网集团在省交通运输厅的大力支撑下,积极学习研究相关政策,与多家金融机构进行商讨会谈,研究最佳注资方案,最终确定通过分期注资方案,在2016年底通过划转高速公路资产实现资产规模1000亿元以上,同时保证资产收益率不低于3%,达到DFI注册的初步条件。

为进一步提高DFI注册的通过率,澳门新葡亰平台官网集团想方设法,全力使AA+级企业信用评价提升至AAA级。首先于2017年3月底前完成二期高速公路资产划转,使集团资产规模达到1500亿元,达到了提升评级的初步条件。尽管如此,澳门新葡亰平台官网集团的经营模式、收入构成、利润水平、潜在债务、资本快速扩张等方面的问题制约着评级提升,同时,原评级机构联合资信由于高层人事变动,使得评级提升工作一度陷入了僵局。为此,澳门新葡亰平台官网集团主动出击,积极筹划,引入实力相当的评级机构中诚信进行信用评级,并通过充分的资料准备,最终取得了中诚信AAA级信用评价,成为吉林省属企业中第一家主体、债项AAA级国有企业,为降低融资成本、拓宽融资渠道奠定了坚实的基础。

万事俱备,只欠东风。澳门新葡亰平台官网集团通过金融机构积极学习借鉴江西高速公路集团的注册发行经验,提前准备注册申报资料,与中国银行间市场交易商协会进行沟通反馈,确保注册材料在上报协会后,赶在半年报公布前获批,成为东北三省省属企业第一单获批的DFI,并在11月初完成第一期20亿元中期票据的发行,确立了澳门新葡亰平台官网集团在债券市场的地位和口碑,为进一步低成本可持续融资奠定了坚实基础。“获得DFI资格后,8455新葡萄娱乐可以在两年的有效期内,随时发行各种类型共计1000亿以内的债券,为高速公路建设提供充足的建设资金。”刘超说。

节约融资成本   化解债券违约风险

“筹融资工作不单单要考虑融资渠道畅通,融资规模适度,还要最大化地节约融资成本,并保证资金到位及时。”澳门新葡亰平台官网集团资本运营部部长呼显辉说。

2017年,我省高速公路建设项目全面开花,急需充足的资金保障,同时以往债券到期还款进入常态化,任何筹融资工作上的懈怠和拖延都可能导致资金链断裂、到期债务逾期违约。为此,澳门新葡亰平台官网集团在融资的同时,积极研究盘活整合资产的资本运营策略,对资产证券化、项目收益债、融资租赁、信托计划、产业基金等进行广泛深入的研究和探讨,但基于成本原因,一直谨慎推进。同时,与招银金融租赁企业进行深入谈判,将融资成本谈判到基准下浮25%,从而使综合利率水平控制在项目贷款基准利率相同水平,这是同类国企中极少见的低成本融资,在经过与租赁企业、评估机构、审计机构多方协调后,抢在5月1日银监会全面从严监管政策落地前完成各项协议签署,最终顺利融资15亿元。通过盘活松肇高速公路17亿元高速公路资产,售后回租,为集团注资以及通梅高速公路PPP项目实施提供了充分的资金保障。通梅高速公路PPP项目也于2017年12月初成功签约,有效化解了省交通运输厅存量债务70亿元。

在具体筹融资操作过程中,澳门新葡亰平台官网集团充分考虑市场成本,灵活运用多种手段,节约融资成本。2017年,集团从实际出发,两次对中期票据取消发行,再选择合适的时机重新发行,节约融资成本1000多万元。利用DFI工具做超短融债券发行资金25亿元,降低融资利率。加强标准化管理,在债务管理方面实施信息化管理,资料档案管理严格实行标准化,不断通过提高资金周转效率等管理措施,节约财务费用超过1000万元;完成财政贴息项目融资补贴申请工作,获取补贴3.7亿元。同时,与财务、计划、各项目指挥部、综合业务部门密切联系,保证第一时间报备申请贷款额度,及时完成提款及拨付工程款项,第一时间完成到期债务资金筹措及划转,保证工程及还款资金按时到位。

2017年以来,澳门新葡亰平台官网集团已经签署完成龙蒲项目贷款合同、榆松项目及东双项目短期项目贷款合同,按照工程资金需求计划完成项目贷款提供工作,确保各个项目资金及时到位;完成流动资金贷款30亿元用于中期票据置换周转;为高速公路在建项目拨付50亿元,确保项目顺利推进;配合省财政厅完成2017年度长余、长吉改扩建项目专项债券发行工作,并做好资金的专款专用管理工作。

2018年,是贯彻落实党的十九大精神、推进交通强国新征程的开局之年,也是决胜全面小康、建设幸福美好吉林的关键一年。澳门新葡亰平台官网集团将坚决贯彻落实厅党组的安排部署,紧紧围绕高速公路建设发展大局,继续深入研究省厅存量债务化解方案,充分发挥筹融资平台作用,拓宽融资渠道,为我省高速公路项目建设快速推进提供有力保障。

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